Sedan 1 januari 2023 gäller nytt format och struktur för rapportering enligt SFDR. Vad är bakgrunden till regelverket, vilka frågor bör finansiella aktörer som omfattas fundera över och vad har vi sett hittills?
Vi ser en trend med ökad reglering och högre krav från investerare och andra intressenter som gör det allt viktigare för finansiella aktörer att arbeta med hållbarhetsfrågor för att lyckas med sin verksamhet.
Genom Sustainable Finance Disclosure Regulation (förordning (EU) 2019/2088) ”SFDR" som började tillämpas i mars 2021 infördes krav på hållbarhetsrelaterade upplysningar för finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare.
Förordningen kräver att finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare lämnar vissa hållbarhetsrelaterade upplysningar och bör ses i ett större sammanhang med ett ökat fokus på hållbarhet inom finanssektorn från lagstiftare, tillsynsmyndigheter och investerare.
Den 1 januari 2023 började tekniska tillsynsstandarder (förordning (EU) 2022/1288) som kompletterar förordningen tillämpas. Dessa innehåller mer detaljerad information om innehåll och format för informationsgivningen.
Bakgrund till regelverket
SFDR syftar till att minska informationsasymmetrier på finansmarknaden och förbättra informationsgivningen när det gäller integration av hållbarhetsrisker, hållbara investeringsmål, beaktandet av negativa konsekvenser för hållbar utveckling och främjande av miljömässiga eller sociala egenskaper.
Detta uppnås genom att kräva att finansmarknadsaktörer och finansiella rådgivare lämnar information innan avtal ingås och i regelbundna rapporter till investerare och intressenter.
Upplysningar ska lämnas på vissa sätt och i vissa format på entitet- och produktnivå. Tillämpningsområdet för förordningen är brett och beroende på hur verksamheten ser ut omfattas bland annat fondförvaltare, värdepappersföretag, försäkringsbolag, kreditinstitut m. fl.
Frågor att fundera över
Finansiella bolag som omfattas av SFDR bör fundera över styrning och åtaganden när det gäller hållbarhetsfrågor och hur de förhåller sig till förordningen, vilken medger mer eller mindre extensiv informationsgivning baserat på företagets åtaganden inom hållbarhetsområdet.
Vi har sett att många aktörer vill klassificera sina fonder som artikel 8 och således mer ”hållbara” utan att ha en investeringsstrategi på plats som tydligt definierar hur miljö, sociala- och bolagsstyrningsrisker integreras i investeringsprocessen och hur hållbarhet mäts rent konkret under investeringsperioden. Detta har lett till stora svårigheter vid själva rapporteringen under våren.
Viktiga aspekter att överväga är huruvida huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) ska beaktas, om en finansiell produkt ska utgå från artikel 6, 8 eller 9 i SFDR och hur förenlighet med EU-taxonomin ska rapporteras.
Första året för rapportering i ny struktur och format
2023 är det första året som företagen rapporterar i den struktur och format som dikteras av de tekniska tillsynsstandarderna. För rapporteringen har vissa aktörer valt att lägga sig på regelverkets miniminivå, medan andra valt att aktivt göra åtaganden relaterat till hållbara investeringar vilket resulterar i mer omfattande krav på informationsgivning enligt regelverket.
Vidare har vi sett olika tillvägagångssätt när det kommer till de specifika indikatorerna för PAI och rapportering av taxonomiförenlighet. Vissa företag har valt att nämna brist på korrekt och tillförlitlig data som ett skäl till att utelämna vissa delar av rapporteringen, medan andra har valt andra tillvägagångssätt.
Sedan SFDR och de tekniska standarderna börjat tillämpas har vi även sett flera förtydliganden och frågor & svar från de europeiska tillsynsmyndigheterna och EU-kommissionen, något som skulle kunna indikera att inte alla aspekter avseende regelverket är glasklara. Det faktum att finansiella företag som omfattas av regelverket valt något olika tillvägagångssätt kan måhända tala i samma riktning. Mot denna bakgrund blir det högst intressant att följa hur tillsynsmyndigheter agerar.
Tjänster
Vi kan hjälpa er med: Hållbarhetsrapportering & CSRD
Vi har erfarenhet av att ge kunder råd och stöd kring olika aspekter relaterade till SFDR, strategier för hållbara investeringar och hållbar finans.
Vi erbjuder bland annat workshops för att få koll på regelverket, stöd med rapportering, gapanalyser samt ytterligare råd och stöd för att säkerställa en korrekt och fungerande implementering.
I dag förväntas controllers och CFO:er leda förändring, hantera AI och dataanalys samt presentera värdeskapande beslutsunderlag. Enligt David Wahlund på Grant Thornton blir rollen alltmer ensam och strategiskt krävande. – Med kombinationen av redovisning, analys och CFO-coachning blir Grant Thornton inte bara ett konkret stöd i vardagen i form av redovisningspartner, utan även ett strategiskt bollplank, säger han.
Från och med den 1 april 2026 kan även muntliga uppgifter som lämnas till Skatteverket kan ligga till grund för skattetillägg om de bedöms vara oriktiga. Tidigare har skattetillägg i praktiken förutsatt att den oriktiga uppgiften lämnats skriftligen. Våra skatterådgivare guidar i vad ändringen innebär i praktiken.
Sedan 1 januari 2026 gäller nya regler för delägare i fåmansföretag. Det är först i deklarationen 2027 som ägare behöver lämna in en K10-blankett enligt de nya reglerna, men redan nu är det hög tid att analysera vilka förändringar som du eller ditt företag eventuellt måste göra redan nu. Vi har samlat de viktigaste punkterna för delägare att ta ställning till.
Med vårt nyhetsbrev Target får du varje månad aktuella nyheter likt denna, tips från våra experter och information om kommande evenemang. Vi vill bidra till att ditt företag växer och utvecklas.
